AVALIAÇÃO DE RISCO EM UMA CARTEIRA TEÓRICA DE AÇÕES

um estudo com base na Teoria do Portfólio de Markowitz

Autores

  • Jose Aparecido Moura Aranha Universidade Federal de Mato Grosso do Sul - UFMS
  • Kati Mari Sayuri Kohatsu Universidade Federal de Mato Grosso do Sul - UFMS

Resumo

A possibilidade de buscar conhecimento sobre as alternativas disponíveis para poupar não é de fácil compreensão, enseja ao investidor uma multiplicidade de opções para obter rendimentos acima da poupança. O investimento em ações negociadas na Bolsa, Brasil Balcão (B3), pode ser uma boa oportunidade de obter melhores ganhos. No entanto, devido a sua alta volatilidade faz-se  necessário que o investidor se previna e faça uma análise acerca dos ativos que deseja adquirir. Para conseguir remunerações maiores é imprescindível que esteja exposto a riscos mais elevados. Nesse sentido pergunta-se como minimizar o risco do investidor no mercado de ações? O trabalho tem por objetivo propor a construção de carteiras teóricas de ações com menor risco. Para esse fim foi utilizada a Teoria de Portifólio (Portifolio Selection) proposta por Markowitz em 1952. O trabalho é de natureza aplicada e descritiva em termos de seus objetivos com abordagem quantitativa e, quanto aos procedimentos é documental e bibliográfica. Foi utilizada uma amostra de cotações mensais de ações de 220 companhias listadas na B3 no período de 31.08.2021 a 29.07.2022 que permitiram construir três portfólios cujos resultados comprovaram que carteiras com títulos negativamente correlacionados minimizam o risco para o investidor.

Biografia do Autor

  • Jose Aparecido Moura Aranha, Universidade Federal de Mato Grosso do Sul - UFMS

    Doutor em Ciências Anbientais e Sustentabilidade Agropecuária pela Universidade Católica Dom Bosco - UCDB, mestre em Ciências Contábeis pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo - PUC-SP, bacharel em Ciências Contábeis pela Universidade Católica Dom Bosco - UCDB e em Administração pela Universidade Federal de Mato Grosso do Sul - UFMS, Professor Adjunto na Escola de Administração e Negócios (ESAN) da Universidade Federal de Mato Grosso do Sul (UFMS).

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Publicado

2024-05-17

Edição

v. 7 n. 1 (2024): Anais do VII Encontro Internacional de Gestão, Desenvolvimento e Inovação

Seção

EIXO 1 - Artigo Completo - Estratégia e Negócios

Como Citar

ARANHA, Jose Aparecido Moura; SAYURI KOHATSU, Kati Mari. AVALIAÇÃO DE RISCO EM UMA CARTEIRA TEÓRICA DE AÇÕES: um estudo com base na Teoria do Portfólio de Markowitz. Encontro Internacional de Gestão, Desenvolvimento e Inovação (EIGEDIN), [S. l.], v. 7, n. 1, 2024. Disponível em: https://periodicos.ufms.br/index.php/EIGEDIN/article/view/20745. Acesso em: 30 jan. 2026.